DOI: 10.38007/978-1-80053-506-0

20 世纪 90 年代是全球金融体系发生根本性变革的关键十年，它标志着全球金融格局从传统的、以国别为边界的封闭模式，向一个全面自由化、深度全球化并充满复杂博弈的新时代转折。在这短短的十年间，国际金融市场接连经历了四次具有里程碑意义的重大危机：1992 年的欧洲英镑汇率危机、 1994 年的墨西哥拉美债务与汇率危机、1997 年席卷多国的东南亚系统性金融风暴，以及 1998 年的俄罗斯主权债务危机。这四次危机在地理上横跨欧洲、亚洲、拉丁美洲，在类型上涵盖了发达工业化经济体、出口导向型新兴市场、资源依赖型转轨经济体以及拉美债务驱动型经济体这四大典型代表。它们共同冲击了“发达经济体金融体系必然稳定，而新兴市场风险仅源于内部”的传统观念，构成了全球化初期阶段规模最为庞大、传染范围最广、内在机制最具代表性的一系列连环金融风险浪潮。这一系列危机深刻地重塑了全球跨境资本流动的基本规则、国际货币体系的力量博弈格局，以及新兴市场国家金融开放的战略逻辑，从而成为现代国际金融史上研究资本跨境冲击、制度适配性风险以及美元周期外溢效应的一个极其核心的样本库。

全书内容兼具显著的理论创新价值与突出的实践指导意义。一方面，它在学术上填补了关于多场危机联动对比研究以及深层传导机制系统性拆解方面的空白；另一方面，在实践层面，它为我国有效防范外部金融风险的输入、化解跨境资本异常流动所引发的冲击、完善宏观审慎监管的整体框架，以及筑牢国家金融安全屏障，提供了坚实的历史参照系、严谨的理论支撑和具有高度实操性的政策方案。期望通过本次系统性的深入研究，能够厘清全球化初期阶段跨境资本博弈的底层逻辑，解构美元周期波动所产生的风险外溢与传导范式，从而为全球金融治理体系的完善、新兴市场国家金融安全能力的建设，以及中国在推进金融高质量开放进程中的系统性风险防控，贡献有益的学术参考价值与实践借鉴经验。

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